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martedì 28 ottobre 2014

FTSEMIB - Fine del rimbalzo?

Il rimbalzo, prospettato nell'ultimo post, si è sviluppato con una certa forza ma potrebbe essersi concluso ieri con il più classico dei bearish engulfing pattern e il test negativo della trendline rialzista rotta il 9 ottobre.
Ciò che stona è l'analisi del ciclo che sembra ancora rialzista e l'Elliott Wave pattern che non è certo dei più chiari.

Scenario principale: è terminata la seconda x di un complex w-x-y-x-z , ci attende pertanto un ribasso in z a terminare la y minor.
Primo alternativo: il 16 ottobre è finita la Alt:y minor e il rimbalzo è nella prima ondata Alt:a cui segue uno storno in Alt:b e la ripresa del recupero con chiusura del zig-zag fino anche a 21.500 .



ElwaveSurfer

lunedì 20 ottobre 2014

FTSEMIB , SPX & GOLD

La lunga assenza dal blog è dovuta agli intensi impegni professionali connessi al lavoro d'ufficio, agli incarichi di docente in corsi di formazione e allo studio per la partecipazione alla selezione del dirigente finanze di un Comune capoluogo, selezione che inaspettatamente ho vinto.
Da un paio di settimane sono combattuto se lasciare l'attuale incarico nel mio Comune, che ha un bilancio florido dopo anni di fatiche per risanarlo, alla volta di un nuovo Comune che vive una situazione finanziaria non rosea (con un disavanzo alle porte nonchè derivati e fidejussioni omnibus in pancia); scollinati i 50 (da pochi giorni), è probabilmente l'ultima grossa occasione di crescita professionale.
Logico che se cambiassi Ente, la perdita di circa un'ora e mezza al giorno di viaggio casa-lavoro mi imporrebbe un forte ridimensionamento del blog (uno / due post settimanali) per preservare un minimo di tempo da dedicare all'analisi e al trading, ma soprattutto alla famiglia e al tempo libero.

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FTSEMIB

Da agosto sono ribassista sul nostro indice e l'accelerazione delle ultime due settimane sta confermando questo scenario principale di medio-lungo termine, secondo il quale ai primi di giugno è terminata l'onda X di grado Cycle avviatasi nel marzo 2009 ed è iniziata l'onda ribassista Z Cycle che potrebbe portare, nell'arco di 3/4 anni, a testare i minimi (e forse superarli); ora siamo nella a/w minor della (a/w) intermediate della [A]/[W] Primary , con rimbalzo sul forte supporto statico e dinamico (cluster di Fibonacci) di 17.800;
primo obiettivo 18.900 , secondo non oltre 20.200 e se il rimbalzo fosse correttivo sarebbe una ulteriore occasione per aprire short (dopo quella ghiotta del 2 ottobre).

Primo scenario alternativo di M/L:
il top di onda X non è ancora stato raggiunto; il ribasso che si è verificato è onda (x) intermedia cui farà seguito un rialzo in (z) a completare l'onda Primary [C]/[Y] e quindi la X .
Questo scenario è compatibile col principale sull'SPX.







SPX

Il Top Ciclico è vicino ma è veramente difficile dire se è stato già raggiunto o se arriverà nei prossimi mesi (da una analisi intermarket propendo leggermente per questa ipotesi).

Scenario principale:

è stato raggiunto il top y minor di (y) intermediate, ora si scende a formare la x e poi ultima salita in z a completare la (y) di [Y] di X , ma non si può mai dire che si aprano subito le cataratte dell'inferno....





A differenza del nostro indice, non me la sentirei comunque di andare short SPX sul prossimo rimbalzo, questo è il mercato più forte del mondo e sebbene in fase terminale di un grosso uptrend il rischio di scoppole è altissimo (chi ha provato a shortare sugli storni precedenti è uscito con le ossa rotte), quindi cautela massima.

 
GOLD

Grande attenzione all'Oro che nei prossimi mesi potrebbe fare un bottom Ciclico interessante (tra i 1.000 e i 1.100);
non scarterei l'ipotesi che sul top dei mercati azionari USA si verifichi un panic selling con riversamento della liquidità non nel T-Bond ma nel metallo giallo (e in quello grigio).



Per ora può essere controproducente posizionarsi long perchè, visto il downtrend in corso, saremmo contro-trend; meglio aspettare un bottom, magari con un pattern di inversione, e il successivo gancio rialzista.

ElwaveSurfer